卓創(chuàng)資訊豬肉市場高級分析師

作為國內(nèi)典型的生豬產(chǎn)區(qū)，遼寧多為全國豬價“低洼區(qū)”。然而隨著散戶大量退出而規(guī)模場補入有限，遼寧地區(qū)生豬供應(yīng)增速放緩，與全國價差不斷縮減，行至當(dāng)下，價差甚微。而因供應(yīng)增速放緩，預(yù)計四季度遼寧豬價或提升至全國平均水平。

1. 2020-2023年遼寧與全國價差不斷縮小，豬源外調(diào)比例逐年降低

遼寧為國內(nèi)最早發(fā)生非瘟疫情的地區(qū)，也是最早復(fù)產(chǎn)的地區(qū)，2019年下半年至2021年上半年在全國豬源緊缺的大環(huán)境下，遼寧區(qū)域生豬及產(chǎn)品外調(diào)比例達(dá)50%以上。然而隨著各地產(chǎn)能紛紛恢復(fù)至產(chǎn)能目標(biāo)，遼寧與全國平均價差不斷縮小，外調(diào)比例亦逐年降低，行至當(dāng)下，與全國均價相差甚微。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，截至9月28日，2023年全年遼寧與全國交易均價平均價差為0.21元/公斤，較2022年同期下降54.35%，較2021年同期下降80.73%，較2020年同期下降91.86%。

遼寧與全國價差不斷縮小的主要原因在于生豬行業(yè)大環(huán)境由寬松轉(zhuǎn)緊縮的背景下，區(qū)域間不同養(yǎng)殖群體的選擇差異造成的。

散戶方面，從圖2看到，2022年年底至今生豬養(yǎng)殖長期虧損，年內(nèi)虧損時長達(dá)8個月以上，散戶仔豬育肥虧損程度更大，面臨較大的經(jīng)營壓力。據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研，因信貸資質(zhì)低及資金成本高等原因，部分中小散戶群體因融資困難而退出，遼寧某養(yǎng)殖合作社社員退出比例達(dá)50%。從東北某大型飼料企業(yè)銷售數(shù)據(jù)亦可看出，主要銷售對象為中小散戶的配合料銷量1-7月同比降幅約10%，而銷往規(guī)模場的預(yù)混料則有所提升，將預(yù)混料折算成配合料后總量增幅約2%。

規(guī)模場方面，2019年至今規(guī)模養(yǎng)殖集團(tuán)在南方的投入明顯高于北方，這主要有六方面原因。第一，受溫度差異影響，北方豬圈在保暖、保溫等方面的投入高于南方，整體建設(shè)成本較高。第二，南方港口較多，飼料原料運輸便利，飼料成本相對略低。第三，南方河流密布，除發(fā)生洪水外，正常情況下多為生物安全的天然屏障，受生豬疫病感染的幾率減小。第四，北方冬季燃料費高于南方，成本方面約增加20-60元/頭。第五，從以往經(jīng)驗來看，相同的疫病在北方造成的生長遲緩、死亡率等方面皆高于南方。第六，國內(nèi)豬肉主銷區(qū)多集中于南方。在此情況下，遼寧地區(qū)規(guī)模場雖有擴建，但增幅不及南方區(qū)域，且遼寧TOP 10的養(yǎng)殖場出欄量占比僅在20%左右，體量難以彌補散戶退散造成的影響。總體看，散戶大量退出而規(guī)模場增速有限，近年遼寧地區(qū)生豬供應(yīng)增速放緩。

四季度為肥豬的消費旺季，一般情況下肥豬價格會對市場產(chǎn)生較大影響。遼寧作為肥豬主產(chǎn)區(qū)，其養(yǎng)殖心態(tài)及行為決定了肥豬的供應(yīng)量。從調(diào)研情況來看，在經(jīng)歷了2022年四季度二次育肥虧損后，目前二次育肥戶補欄相對謹(jǐn)慎，特點為頻率高、持短線，補欄體重多增至90-120公斤。以往10月中旬為集中二次育肥的時間段，在業(yè)內(nèi)普遍對四季度信心不足的情況下，今年二次育肥戶補欄積極性或減弱，四季度遼寧地區(qū)肥豬供應(yīng)或同比下降。

從東北供需格局及與全國價差來看，遼寧地區(qū)供應(yīng)增幅雖不及全國平均水平，但在其余主產(chǎn)區(qū)生豬供應(yīng)增幅相對偏高的情況下，遼寧標(biāo)豬外調(diào)量或因價格優(yōu)勢降低而減少。但是隨著腌臘旺季來臨，遼寧地區(qū)依舊是肥豬外調(diào)主要省份，西南、華南仍將需要遼寧提供肥豬貨源支持，需求增幅總體或略超出供應(yīng)增幅。綜合來看，預(yù)計后期遼寧地區(qū)生豬價格與全國價差或進(jìn)一步縮減，提升至全國平均水平。